會議要求，保持穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度。加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)，保持流動性合理充裕，促進(jìn)貨幣信貸、社會融資規(guī)模增長同經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。繼續(xù)深化利率市場化改革，完善貸款市場報價利率傳導(dǎo)機(jī)制。繼續(xù)推動銀行通過發(fā)行永續(xù)債等途徑多渠道補(bǔ)充資本。堅持發(fā)揮市場在匯率形成中的決定性作用，保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定。1月6日，金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率將下調(diào)0.5個百分點（不含財務(wù)公司、金融租賃公司和汽車金融公司），釋放約8000多億元資金。
對此，財經(jīng)評論員侯杰表示，2020年的這份降準(zhǔn)大禮，不論對實體經(jīng)濟(jì)還是對資本市場來說，都是一場“及時雨”。
首先，有效地增加了金融支持實體經(jīng)濟(jì)的資金來源，降低了融資成本。
此外，對于中國的資本市場來說，節(jié)前A股市場已經(jīng)展開了一撥慢牛行情，特別是作為市場風(fēng)向標(biāo)的券商股的持續(xù)表現(xiàn)，確立了這輪跨年行情。而這次降準(zhǔn)對于行情更會起到助推的作用。這份大禮讓我們對于2020年中國的資本市場有了更多的期待。
首先，這是一個深化改革之年，如何鞏固科創(chuàng)板改革的成果，如何推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板注冊制改革、新三板制度性改革，都是今年資本市場的艱巨任務(wù)。我們期待，這些基礎(chǔ)性制度的改革在促進(jìn)中國的資本市場更加完善的同時，為我們的實體經(jīng)濟(jì)帶來更多的動力。
第二，這是一個新法落地之年，新證券法的出臺，從發(fā)行制度到處罰違法違規(guī)到投資者保護(hù)，都給我們劃出了新的賽道。我們期待著新法的落地，可以讓中國的資本市場放開腳步向前奔跑。
第三，這是一個中國資本市場的三十而立之年，三十而立，就是要立足改革、立足開放、立足發(fā)揮金融支持實體經(jīng)濟(jì)的根本，不負(fù)盛年、開創(chuàng)中國資本市場健康發(fā)展的新的篇章。重點二：繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)法定數(shù)字貨幣研發(fā)會議要求，加強(qiáng)金融科技研發(fā)和應(yīng)用。貫徹落實金融科技發(fā)展規(guī)劃，建立健全金融科技監(jiān)管基本規(guī)則體系，做好金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點工作。繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)法定數(shù)字貨幣研發(fā)。進(jìn)一步擴(kuò)大全球法人識別編碼（LEI）在我國的應(yīng)用領(lǐng)域。
中國人民銀行副行長范一飛日前表示，目前，DC/EP在堅持雙層投放、M0替代、可控匿名的前提下，基本完成頂層設(shè)計、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測試等工作。下一步，將遵循穩(wěn)步、安全、可控原則，合理選擇試點驗證地區(qū)、場景和服務(wù)范圍，不斷優(yōu)化和豐富DC/EP功能，穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字化形態(tài)法定貨幣出臺應(yīng)用。
中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春表示，央行數(shù)字貨幣從一開始就引入了雙層運(yùn)營體系，就是運(yùn)用了私人和公共部門共同建設(shè)數(shù)字貨幣，今后可能還會運(yùn)用私人的力量共同建設(shè)公共產(chǎn)品。
此外，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會移動金融專業(yè)委員會明確的2020年重點工作任務(wù)也包括了移動金融框架下法定數(shù)字貨幣的應(yīng)用場景研究。重點三：持續(xù)開展互金風(fēng)險專項整治會議要求，堅決打贏防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)。厘清各方職責(zé)邊界，壓實各方責(zé)任，壓實金融機(jī)構(gòu)的主體責(zé)任、地方政府屬地風(fēng)險處置責(zé)任和維穩(wěn)第一責(zé)任、金融監(jiān)管部門監(jiān)管責(zé)任和人民銀行最后貸款人責(zé)任，堅決防范道德風(fēng)險。建立健全金融機(jī)構(gòu)恢復(fù)處置機(jī)制、損失分擔(dān)機(jī)制和激勵約束機(jī)制。突出重點，繼續(xù)依法依規(guī)做好重點金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險處置工作。會議強(qiáng)調(diào)，持續(xù)開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治，基本化解互聯(lián)網(wǎng)金融存量風(fēng)險，建立健全監(jiān)管長效機(jī)制。重點四：加快建立房地產(chǎn)金融長效管理機(jī)制會議要求，加快建立房地產(chǎn)金融長效管理機(jī)制。進(jìn)一步發(fā)揮存款保險機(jī)構(gòu)在風(fēng)險處置中的作用。加快建立金融委辦公室地方協(xié)調(diào)機(jī)制。中國人民銀行行長易綱日前表示，堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”的定位，按照因城施策原則，加強(qiáng)對房地產(chǎn)金融市場的宏觀審慎管理，強(qiáng)化對房地產(chǎn)整體融資狀況的監(jiān)測，綜合運(yùn)用多種工具對房地產(chǎn)融資進(jìn)行逆周期調(diào)節(jié)。銀保監(jiān)會日前發(fā)布的《關(guān)于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出，銀行保險機(jī)構(gòu)要落實“房住不炒”的定位，嚴(yán)格執(zhí)行房地產(chǎn)金融監(jiān)管要求，防止資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場，抑制居民杠桿率過快增長，推動房地產(chǎn)市場健康穩(wěn)定發(fā)展。在存款保險方面，銀行業(yè)在我國金融體系中占主體地位，存款保險制度是金融安全網(wǎng)關(guān)鍵一環(huán)。目前，世界上已有140多個國家和地區(qū)建立了存款保險制度。實踐證明，存款保險制度在保護(hù)存款人權(quán)益、及時防范和化解金融風(fēng)險、維護(hù)金融穩(wěn)定中發(fā)揮重要作用，已成為各國普遍實施的一項金融業(yè)基礎(chǔ)性制度安排。央行日前發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告(2019)》指出，建立存款保險制度，切實加強(qiáng)和完善對存款人的保護(hù)，明確在銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營失敗時的損失分?jǐn)偤惋L(fēng)險處置機(jī)制，有利于及時防范和化解金融風(fēng)險，維護(hù)金融體系穩(wěn)定。
會議要求，組織實施系統(tǒng)重要性銀行評估，推動出臺實施金融控股公司監(jiān)督管理辦法。
此前央行、銀保監(jiān)會就《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法（征求意見稿）》（簡稱《評估辦法》）公開征求意見。
國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛認(rèn)為，系統(tǒng)重要性銀行的名單不宜過廣，否則會加重整個銀行體系的監(jiān)管負(fù)擔(dān)，且體現(xiàn)不出真正的差異化監(jiān)管體系。未來有些銀行不一定會純粹以規(guī)模作為發(fā)展的唯一導(dǎo)向，因為規(guī)模太大，成為系統(tǒng)重要性銀行后，面臨的監(jiān)管成本會隨之而上升。在差異化監(jiān)管體系下，一些銀行對風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模的追求可能會降低，由此有助于整個銀行體系的長期可持續(xù)發(fā)展，形成真正有效率的經(jīng)營理念，而非規(guī)模導(dǎo)向。
在金控公司監(jiān)管辦法上，易綱指出，目前，中國人民銀行已建立起宏觀審慎管理的專職部門，正在強(qiáng)化對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)和金融控股集團(tuán)的宏觀審慎管理，未來還將逐步拓展宏觀審慎管理的覆蓋面，完善宏觀審慎管理的組織架構(gòu)，更好地防范和化解金融風(fēng)險。
證監(jiān)會法律部主任程合紅日前表示，目前金融監(jiān)管部門正在研究起草制定有關(guān)金融控股公司的制度規(guī)范。
